剧本杀 https://www.td010.com

　　事件：2022 年1 月奥维云网及阿里线上电商数据披露，我们重点对清洁电器、集成灶、厨房小家电及个护小家电四大行业的销售情况进行分析。从1 月销售情况来看，清洁电器行业呈现量减价增态势，洗地机品类景气延续；集成灶线下渠道维持增势，头部品牌依旧强势；厨房&个护小家电线上需求依旧疲软，部分品牌表现欠佳。

　　清洁电器：行业量减价增，洗地机景气延续。1 月清洁电器线上零售额21.6亿元，同增7.2%，线下零售额1.3 亿元，同减5.2%，线上零售额同比维持增长。分品类看，1 月机器人、洗地机及推杆式占比最高，三者合计占线上/线下零售额比例达85.6%/94.1%。机器人品类线上/线下零售额9.3 亿元/2785.8 万元，同比分别+18.4%/1.1%，行业集中度较高，线上/线下CR10 为95.2%/99.6%，科沃斯占据绝对优势，线上/线下销售额占比为44.1%/89.0%。洗地机品类线上/线下零售额为4.6 亿元/4534.5 万元，同比分别+88.8%/+236.5%，仍然维持高增态势，市场份额方面添可一家独大，线上/线下销售额占比达55.1%/54.2%。

　　推杆式品类线上/线下零售额为4.5 亿元/4799.0 万元，同比分别-24.9%/-37.0%，其中戴森产品销售火爆，线上/线下零售额占比分别为46.8%/76.0%，独揽线上/线下热销榜单前四/五。

　　集成灶：线下销售维持增势，头部品牌依旧强势。1 月集成灶行业线上零售额为2.0 亿元，同减8.8%，零售量2.6 万台，同减27.3%，产品均价7781.4 元，同增25.5%；线下零售额为1465.3 万元，同增6.5%，零售量1452 台，同减3.8%，产品均价10091.6 元，同增12.9%，产品均价维持上升态势。分品类看，烟灶消、烟灶蒸烤一体机份额最高，其中烟灶消线上/线下零售额为0.6 亿元/578.3 万元，同比分别为-34.2%/-8.0%，其中烟灶蒸烤一体机线上/线下依然维持高增态势，线上/线下零售额0.9 亿元/499.9 万元，同比分别+48.5%/+85.0%，线上/线下零售额占比达44.2%/34.9%。竞争格局方面，零售额CR10 占比为73.3%，环增3.2pcts，品牌集中度有所提升，火星人份额位居第一，占比24.1%；线下格局较为稳定，CR10 占比为82.9%。

　　厨房小家电：行业销售持续下滑，龙头品牌表现欠佳。1 月阿里渠道厨房小家电行业线上零售额32.1 亿元，同减37.3%，销售量1644.1 万件，同减29.2%，销售同比有所回落。分子行业看，1 月空气炸锅销售额3.1 亿元，同增52.2%，位居行业第一，净水器、电饭煲销售额分别为2.9 亿元、2.6 亿元，位居行业第二、三位。分品牌看，美的、苏泊尔和九阳市场份额维持行业前三，销售额合计占比33.7%，环增3.4pcts，行业龙头地位稳固。其中美的销售额为4.3 亿元，同减53.9%，销售量213.6 万件，同减37.1%，均价202.3 元，同减26.6%；苏泊尔销售额4.1 亿元，同减31.0%，销售量198.0 万件，同减16.4%，均价204.6 元，同减17.5%。维持量价齐落趋势；九阳销售额2.4 亿元，同减57.6%，销售量124.2 万件，同减38.3%，均价196.8 元，同减31.3%。

　　个护小家电：线上需求疲软，按摩器材占比居首。1 月阿里渠道个护小家电行业销售额18.3 亿元，同减27.2%，销售量1557.5 万件，同减23.6%，均价117.2元，同减4.8%，行业整体量价齐落。分品牌看，飞利浦异军突起，以8.5%的销售额占比位居第一，飞科、戴森销售额位居第二、三位，分别占比6.5%、4.6%，CR5 为26.6%，行业集中度环比有所上升(+1.6pcts)。分子行业看，按摩器材销售额3.2 亿元，同减11.0%，SKG、飞利浦和倍轻松份额居行业前三，占据31.7%的市场份额，CR3 环比提升(+1.6pcts)，电吹风、剃须刀销售额分别为2.76 亿元、2.81 亿元，同比分别-23.9%、-12.2%。从热销产品看，按摩椅品类表现强势，前十名中占有四席，飞科产品热度较高，热销榜单前十占三席。

　　风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。

（文章来源：华创证券）

文章来源：华创证券

上一篇：

下一篇：