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　　天弘基金高级宏观分析师李斌在节目上表示，新材料应用的领域包括新能源、电子信息、航空航天、节能环保、国防军工等高景气赛道，未来十年新材料都是黄金发展期。

　　以下为文字精华：

　　李斌：其实今年市场的行情来看，回望今年整体来讲是震荡的行情，哪些是逆势上涨？比如大家新能源、半导体，还有化工。

　　首先给大家说一下什么是新材料，新材料是新近发展或者正在发展，具有优质性能的结构材料或者特殊性的功能材料。

　　结构材料就是利用它的强度、韧性、硬度和弹性等，机械性能比如市面上的陶瓷、非晶体的合金，功能材料主要是用电、光、声、磁、热等物理效应。在19世纪末的时候，这些材料属于新材料类型，但是随着行业发展，这些材料已经步入周期性品种。

　　展望明年，市场会进入到新材料过渡的阶段，因为新材料也是推进第四次工业革命发起最核心的手段，包括新能源、电子信息、航空航天、节能环保、国防军工这些方面的细分新材料领域。

　　像传统材料，钢铁、水泥、塑料，这些具有产值大、产量高、涉及面广等特点。作为各个行业的支柱，也是会把它纳入基础材料这一块。今年整个全球大宗商品的价格上涨，目前在这一端应该已经是渐进尾声，对于明年新材料一方面是供需的关系，另一方面是通货膨胀的关系，都会引起新一波炒作的风潮或者炒作的契机在里头。

　　新材料应用的领域主要是像前面提到的新能源、电子信息、航空航天、节能环保、国防军工，这些其实是高景气的赛道，未来十年新材料都是黄金发展期。

　　首先第一块大家熟悉就是锂电，新材料里面有相当一部分都属于锂电池原料，这块电池是属于新能源汽车重要的领域，包括终端新能源车对于动能电池的诉求，包括像能量的密度、循环的寿命，以及安全性能方面都会有很多的要求，核心就是锂电材料。

　　在“碳中和”推动下，回到和光伏电池材料这一块，十四五期间可再生能源会满足电力需求增量是99%，也就是说我们增量的空间99%都是要靠可再生能源提供的，可再生能源里面光伏占比是高达60%，在前天的时候财政部下发2020年新能源补贴的情况，总共有37亿，其中22亿都是给了光伏作为相应的补贴，所以大家能够看到国家对于光伏的倚重和重视程度是很高的。

　　既然政策这么利好，为什么就是不涨？一方面光伏今年以来涨幅已经很多了，如果没有更强的刺激，或者更多的产业面的冲击，很难再往上跃一层。我们只是建议大家不要忽视它，但对于长远来说，长线的投资逻辑和短线波动是两个维度，不能相提并论。

　　回到和新材料相关的里面，就是硅料的环节。因为硅料属于光伏产业链的上游，也是光伏产业链的原材料环节，高纯度多晶硅今年相对来说是很稀缺的，并且硅料在光伏发电系统中的占比也是很高的，但随着今年整个协会也好，国家政策也好，在推动价格压降，更好推动光伏平价上网，带来的效果就是原材料会急剧进行扩张，对于明年态势会成为量价齐升的效果在里头。

　　第三块材料就是关于半导体，就是大家熟知的芯片，芯片半导体是我们国家卡脖子最严重的关键领域，中国芯也是国家要发展或者做产业升级、产业迭代最核心的关键，目前我们国家芯片的进口量在所有进口领域是排名第一大，远超石油。国内半导体材料市场，国产率还是很低的，未来它增长空间还是很大。对于本土的材料厂商来说，会有很大的导入机会。

　　第四就是国防军工和军工材料。最后一个就是细分化工，今年在周期品里面化工涨幅很大，对于上游这块主要是受到碳的问题，禁塑令和限塑令带来一些可降解塑料新的机会，这也属于新材料的一端。

　　新材料基本上就是五大赛道的上游。一方面是新能源车的赛道，锂电池的赛道。第二就是光伏电池原材料，包括像硅料，第三就是半导体和半导体材料，高精尖的稀有金属，还有国防军工的材料和化工材料，这五个构成新材料指数。

文章来源：东方财富网

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